SpaceX рухається до того, що може стати найбільшим первинним публічним розміщенням акцій. За даними Bloomberg, компанія планує залучити понад 30 мільярдів доларів і націлена на оцінку приблизно в 1,5 трильйона доларів.
Компанія SpaceX, очолювана Ілоном Маском, працює над підготовкою до первинного розміщення акцій, яке може стати рекордним за обсягом залученого капіталу. Як повідомляється BloombergSpaceX планує залучити понад 30 мільярдів доларів під час свого IPO, і вся компанія може бути оцінена приблизно в 1,5 трильйона доларів — майже стільки ж, скільки ринкова вартість Saudi Aramco під час її рекордного лістингу в 2019 році.
За даними видання, керівництво і консультанти SpaceX розглядають можливість проведення IPO в період з середини до кінця 2026 року, хоча терміни можуть змінюватися в залежності від ситуації на ринку. Один зі співрозмовників додав, що процес може перенестися на 2027 рік.
На тлі новин про можливе IPO акції інших космічних компаній виросли: EchoStar зріс більш ніж на 12%, а Rocket Lab — на 4,3%.
У п'ятницю Bloomberg та інші ЗМІ повідомили, що SpaceX розглядає можливість IPO вже наприкінці наступного року. За даними джерел, Маск і рада директорів прискорили підготовку — від планування витрат до найму ключових спеціалістів — після того, як компанія погодилася на новий раунд внутрішнього продажу акцій.
Швидкий вихід SpaceX на публічний ринок частково пояснюється успіхом Starlink, її швидкозростаючим супутниковим інтернет-бізнесом, включаючи перспективу прямого мобільного підключення, а також розробку ракети Starship для польотів на Місяць і Марс.
Як повідомили Bloomberg джерела, компанія очікує отримати близько 15 мільярдів доларів доходу в 2025 році та від 22 до 24 мільярдів доларів у 2026 році, більшість з яких надходитиме від Starlink.
Кілька опитаних також повідомили, що SpaceX планує використати частину коштів від IPO для створення космічних центрів обробки даних і закупівлі чіпів для їх роботи, ідея, яку Маск обговорював нещодавно на заході Baron Capital.
У поточному раунді продажу акцій SpaceX встановила цільову ціну близько 420 доларів за акцію, що підвищило оцінку компанії до понад 800 мільярдів доларів. Співробітникам дозволено продати акції на суму близько 2 мільярдів доларів, а сама компанія викупить частину акцій.
Стратегія оцінки спрямована на визначення «справедливої ринкової вартості» до IPO. У публікації в X від 6 грудня Маск зазначив, що SpaceX «багато років була компанією з позитивним грошовим потоком і двічі на рік викуповувала акції, щоб підтримувати ліквідність».
Він також підтвердив, що підвищення оцінки компанії пов’язане з прогресом Starship, Starlink і придбанням глобального спектру для прямого підключення смартфонів.
У статті згадується, що керівництво SpaceX неодноразово розглядало можливість виділення Starlink у публічну компанію. Однак Маск висловив сумніви щодо термінів, а фінансовий директор SpaceX Брент Джонсен у 2024 році заявив, що такий сценарій можливий лише «в найближчі роки».
Найбільші інвестори SpaceX включають фонд засновників Пітера Тіля, 137 Ventures, Valor Equity Partners, Fidelity і Google.
Bloomberg зазначає, що якщо компанія продасть навіть 5% своїх акцій за оцінкою в 1,5 трильйона доларів, обсяг розміщення перевищить 40 мільярдів доларів — це значно більше, ніж рекордне IPO Saudi Aramco у 2019 році, яке склало близько 29 мільярдів доларів.
